热闹褪去，来看看真实的越南

退热后的越南，问题也显现出来——基础建设不完善、人均消费能力不高，许多行业已进入“卷不动”的状态，加之热钱的大量涌入，直接冲击了当地的金融市场。当人们冷静下来，发现越南已不如去年那般“性感”。

2022年，越南是国人眼中的“网红”国家。

越南统计总局公布的数据显示，2022年越南GDP达4090亿美元，人均GDP约为4110美元，全年经济增速为8.02%，为12年来最大增幅。

三星、苹果、阿迪、耐克纷纷在此安营扎寨，仅苹果工厂就达到了31家。据中印越电子（手机）企业协会统计，越南有约150家电子企业工厂。这也加剧了中国制造企业的焦虑：越南要取代中国成为下一个“世界工厂”？

与此同时，伴随着2022年4月TikTok电商开放越南跨境店铺注册，大批中国跨境电商从业者涌入越南市场“淘金”，一度推高了越南网红的身价。

但在下半年，随着政策变动，越南房地产市场遭遇风暴，金融市场随之动荡，股市持续暴跌。

更为重要的是，所谓的热也推高了厂房租金和人力成本，对于服装纺织等传统企业来说，越南开始变得没有那么友好。

当热潮褪去，走近越南，人们开始发现它似乎没那么“性感”。

01 越南已经不欢迎服装加工企业了

从2018年开始，苹果就为了躲避加征关税而要求供应商将部分产能转出中国。凭借低廉劳动力和靠近广州的优势，越南成为了主要目的地之一。为了不被挤出供应链，中国供应商们也纷纷跟随着苹果的脚步将产能迁入越南。据报道，2021年共有21家果链企业在越南扎下23家工厂，其中有7家为中国公司。

“富士康等苹果的一级供应商在越南设厂，那很多二级供应商就可能收到通知说必须也要来。你不去就没生意做了，你要不要去？”IWORKU越南公司创始人王理表示。王理所在的公司在2018年时就来到越南，为中国企业提供品牌出海和越南投资咨询服务。

在果链企业大批转移到越南之前，很多纺织企业早已落地越南。像是中国纺织业龙头企业天虹、百隆东方、申洲国际等在2016年时，就已在越南投资建厂。但随着越南外资投资变热，情况已发生变化。

“现在越南投资太热了，省一级的政府就开始调整政策，控制普通服装加工的外资投资了。我了解到的几家纺织企业，2022年8月就在越南找地方，到现在都没找到合适的，或者就是投资证书办不下来。换句话说，这种简单的低附加值的加工企业，特别是服装加工，越南已经不欢迎了，就不给你批投资证书了。”王理举例道，越南东北部的北江省，工业园区会对企业单位产值进行评估，这在以前是没有的，现在的北江省更欢迎科技类、投资产出高的企业入驻。

王理介绍道：“尽管越南下半年出口是下滑的，但它的投资仍然很热。面对初期建厂周期长、投资大的现状，一些生产规模较小的供应商就不得不选择租用现成的厂房，所以越南工业区内的厂房租金一直在涨。毫不夸张地说，一些小型厂房要抢着租。”

就在1月初，王理带着客户去工业园区看厂房，但到了约定地方之后，却发现约好的厂房已经被租出去了。一天下来，客户无奈只能选择了一个价格偏高的厂房，月租金为每平米6.2美元，每年上浮5%，相当于人民币每平米40元一个月，“这比中国至少90%的地方都贵，就连这么贵的厂房，我们第二天准备和房东签约的时候，都已经被租走了。”

大量工厂的迁入，促使越南工业劳动力价格的上涨。“像电子产业大部分在北方，有吸引力的工资，包括社保、加班工资等项目，基本上最后工人拿到手的都是3000人民币左右了，相对前几年增长了很多。”

尽管人力成本要比国内低很多，但一位在越南设厂的中国企业负责人表示，单纯从制造成本的角度来讲，越南的成本普遍要比中国高5%左右甚至更高。比如产业链配套不足，带来了很多不便和额外支出。

“但还是不得不来，一方面是顺应产业转移趋势，享受税率优惠，更重要的是为了避免受到欧美的关注。”

02 热钱撤离，从天堂到地狱

在产业转移的浪潮中，越南成为外资的主要登陆地之一。

2022年，这个国土面积约33万平方公里的国家，吸引了外国直接投资277亿美元，到位资金224亿美元，同比增长13.5%，为2018年以来的最高水平。

海量资金的涌入，推高了越南楼市，尤其是在李嘉诚旗下长江实业介入胡志明市高端地产开发后，越南楼市更是狂涨。2022年4月，越南第一大城市胡志明市的房价抵达近10年来的高位，全市场楼盘均价高达3300美元/平，约合人民币2.2万元/平，相较于2021年同期大涨27%。

楼市狂涨，但越南人均收入却不是很高。2022年越南人均GDP约为9560万越南盾，也就是4110美元左右，而人均月收入却不足1500元人民币。

较低的人均收入使得二手交易在越南受到欢迎。在越南的河内、海防和胡志明市等大城市，如Dong Tac、Hoang Hoa Tham、Ba Chieu、Nguyen Tri Phuong等许多线下市场都会出售二手产品。在越南二手电商平台Cho Tot上，每月有超过100万件二手物品被列为转售，超过1000万用户购买商品。

“在越南，还有一个显著的特征是，即便是胡志明市，商场的数量也是屈指可数的，规模也不是很大。很多国际品牌在越南很难找到线下门店，而且款式有限，几乎所有的商业活动都发生在街边的一些小店里。”在越南工作3年的Ning表示。

在2022年下半年，越南紧急给狂热的房地产降温，出台了一系列监管审批政策。相继逮捕了越南多位地产大亨。李嘉诚的红颜知己张美兰在10月8日被逮捕，被指控在2018-2019年非法发行公司债筹集数万亿越南盾，涉嫌金融欺诈。

而房地产市场遭遇的风暴，最终席卷了越南整个金融市场，越南股市、汇市、债市开始持续暴跌。Refinitiv Eikon数据显示，截至2022年10月14日的6个月内，国际热钱悄然地从越南金融市场撤离，外国投资者抛售了高达1260万亿越南盾的资产，加剧了越南股市崩盘式暴跌。

动荡不仅出现在金融市场，在制造业端，越南也受到了打击。越南经济主要依靠外贸出口，2022年下半年，全球经济疲软，使得以劳动密集型商品和外商代工产品为主的越南经济严重受损。在2022年Q3，越南经济增速为13.67%，Q4则仅为5.92%。其中，12月越南出口296亿美元，同比大跌14%。

尽管如此，Ning仍然认为，越南的整个社会是积极蓬勃的。“无论是城市的基建，比如建楼、修地铁，还是开新店的速度，以及人们在生活工作中表现出来的热情，我都觉得在东南亚地区越南是No.1的。而且越南是一个儒家文化社会，很多人会追求世俗性的成功，想挣足了钱去养家糊口。”

Ning还透露，她所在的公司有很多本地员工，即便白天的工作很饱和，但不少人下班了之后仍会去上课外班充实自己，“学什么的都有，中文、英文、烘焙等等，至少在泰国和印尼我没有看到这样的现象。”

03 抢不到仓库，租了别墅存货

随着越南制造业和经济的发展，越南电商市场也进入高速增长期。据越南工贸部调查，与2021年相比，2022年越南零售电子商务市场规模激增20%，达到164亿美元，占越南商品和服务零售总额的7.5%。

人口接近1亿人的越南，2022年的网上购物用户数量就达到了6000万人，占互联网用户的74.8%，年人均网购消费约为260美元。

在越南TikTok服务商阿浩看来，越南电商市场规模的激增与TikTok电商的发展有很大关系。“越南的流行文化会受到中国的影响，比如一些国内很火的抖音神曲，隔一段时间会发现在越南用越南语也火了起来。我们算是第一批TikTok越南小店，一进来我们就发现越南人对直播电商的接受度很高，几乎每天都能在交流群里看到有机构在找货，要卖到越南去。”

TikTok在2022年4月开放了越南跨境小店的入驻，短短几个月就已在越南电商市场掀起波澜。电子商务数据平台Metric.vn发布的数据显示，在2022年9月13日-2022年10月12日这30天内，TikTok Shop售出1400万件商品，实现收入16550亿越南盾，参与市场的卖家超过3万。1个月的收入就相当于Lazada同期收入的80%，是Tiki收入的4倍。

“在越南本地这边做TikTok直播电商的中国人真不少。”来到越南做电商的Darion说道，“但很快我就发现了在越南做电商的难处，第一难就是仓储问题。像Shopee、Lazada、Tiki、Sendo在本地都有仓库，所以想要做得好，不仅货品要物美价廉，配送速度也要跟上，提前将货物备到本地仓还是很有必要的。但难就难在越南的仓库资源很紧张。”

全球商业地产服务公司Cushman & Wakefield报告称，胡志明市和河内的仓库入住率在2022年前两个季度就已达到90%。而到年末时，仓库供应更加紧张。

越南的仓库不仅标准不高，而且在全国各地的分布并不均衡。越南工贸部的报告显示，作为越南最繁华发展最好的一座城市，越南70%以上的仓库都紧紧围绕着胡志明市建设，仅有30%建在河内周边的北方地区。

“这种不均匀的地理分布其实对货物运输有很大的影响，无形之中会增加很多供应链的管理成本。”Darion称，由于仓库供应紧张，其租金也在不断飙升，“我听说有的公司租不到仓库，甚至不得不用联排别墅存放商品。”

电商的基础设施主要包含两部分，一个是物流，另一个是支付。阿浩表示，越南支付系统不发达，部分消费者对网购缺乏信任，因此会选择货到付款。“这也造成了退货率很高，有一次我路过街头的一个快递配送点，看到一个越南阿姨当街就把买的鞋拆盒试穿，中途还寻求了快递员的建议，然后觉得不满意当场就退货了。”

而一些新的矛盾也在出现。Darion透露，前段时间一个直播团队因为在越南卖的产品太便宜太火爆，被本地的品牌代理告了，说是“假货”，最终不得不以退货收尾。而这样的事情在跨境贸易中颇为常见，本质上是海外采购链条与当地品牌代理之间的利益冲突。Darion表示：“机会与风险并存，除了要快速发展自己的商业，还需要在这个过程当中见招拆招快速解决问题。”

另外，2023年，越南工业和贸易部（MoIT）电子商务和数字经济局将会同信通部、财政部等相关单位采取数据互联互通措施，加强对社交网络乃至网络空间商务活动的管理和监督，以发现违规行为并防止税收损失。这一政策或将对跨境电商生意产生一定影响。

本文来自微信公众号“品牌工厂BrandsFactory”（ID：BrandFactory2049），作者：王晓寒，原标题：“出海越南：喧嚣过后，“性感”不再”，36氪出海经授权发布。

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