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2022依然可以相信特斯拉?

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一骑绝尘的特斯拉还能领跑多久?


编者按:本文来自微信公众号“锋出行”(ID:fengchuxing2021),作者:马过海,36氪出海经授权转载发布。

2022年刚过不久,各个车企就迫不及待公布了其2021年的年终成绩,特斯拉也不例外。作为全球新能源市场最大的鲶鱼,特斯拉在2021年表现优异,甚至出乎了机构的预期。数据显示,特斯拉在2021年第四季度生产30.584万辆汽车,交付30.86万辆汽车,亦即是说特斯拉在2021年的全年交付量达93.62万辆,离100万台大关仅有一步之遥,这个数据相比于2020年,增长了43.6万辆,增幅达87.2%,可以说在新能源市场里,特斯拉依然是一骑绝尘,遥遥领先于其他对手。受此影响,特斯拉的股价在1月3日一路狂飙,单日暴涨超13%。

毫无疑问,对于特斯拉而言,2021年是极其成功的一年,但也是极其困难的一年。疫情、芯片短缺、负面舆论、大规模召回以及不断涨价,特斯拉在这一年里历经磨难,但仍能获得近百万的产销量实属不易。

对于特斯拉2021年的成绩,身为特斯拉CEO的马斯克明显是满意的,在特斯拉公布年终成绩不久,他就在社交平台上更新了推文,并表示,“2022,here we go。”众所周知,2022年是中国传统的虎年。此时马斯克更新推文是不是意味着2022年对特斯拉来说是极其重要的一年,如果不能虎口夺食那就有可能完蛋?至于是不是这样?接下来我们好好分析。

巨人特斯拉

回顾2021年,疫情以及芯片短缺对于全球汽车的冲击,完全没有减弱,此前,特斯拉CEO马斯克曾表示,“2021年是超级疯狂的供应链短缺之年”。根据AutoForecast Solutions的最新数据,截至12月19日,由于芯片短缺,今年全球汽车市场累计减产量为1027.2万辆。恰恰因为身处这样的恶劣生存环境,特斯拉年销近百万的销量的成绩单才显得更具含金量。

细化来看,2021年Q4特斯拉共生产305,840辆新车,交付308,600辆新车,其中Model S和Model X车型的产量为13,109辆,交付量为11,750辆;而Model 3和Model Y的产量为292,731辆,交付量则为296,850辆。拉长到全年的话,特斯拉在2021年共生产了930,422辆新车,交付936,172辆新车,其中Model S和Model X车型的产量为24,390辆,交付量为24,964辆;低于特斯拉全年总交付量的3%。相比之下,Model 3和Model Y两款车型的重要性越发明显,它们在2021年的产量为906,032辆,交付量则为911,208辆。

环比来看,特斯拉在第四度的产量环比增长超28.5%;其第四季度的交付量比第三季度创下的纪录高出28%,同比增速更是高达71%,而这已经是特斯拉连续第6个季度公布创纪录的交付量。如果按照目前的增速来看,年销量100万的特斯拉如无意外将会在2022年达成。

还记得在2020年3月10日,特斯拉迎来了第100万辆新车的下线,那是一辆红色的Model Y。彼时,相信有不少人在感慨,在经历过足够难忘的至暗时刻,甚至离破产仅有一步之遥的特斯拉终于逐渐成长成行业不可忽视的巨人。如今不到一年的时间,作为全球最大新能源车企的特斯拉,已经将年产销量拉升到93万辆的高度。如此速度,令一众对手望尘莫及。

相比之下,作为国内头部新势力的“蔚小理”在2021年的成绩就显得有些微不足道了。虽然对比于各自来说,它们2021年的成绩也难能可贵,例如小鹏汽车在2021年全年共交付98155辆汽车,同比增幅达到惊人的263%,而蔚来汽车则交付了交付量为91429辆,同比增幅为109.1%;至于理想汽车,其在2021年交付量则为90491辆。或许它们已经离年产销量10万辆的“量产门槛”也仅有一步之遥,但与特斯拉的差距却大的让人恐惧。

如果在新能源市场当中,要找一个有让特斯拉感觉到威胁的车企,可能只有已经完成转型的中国比亚迪。在日前公布的销量数据当中,比亚迪在2021年的年销量达到了730093辆,同比增长75.4%。其中,新能源乘用车的全年销量为593745辆,同比暴增231.6%。可以说,已经完成了转型的比亚迪,在新能源销量上,已经逐步接近特斯拉。如果能一直保持这样的增速,比亚迪未尝没有追上特斯拉的机会。

虽然在销量上有威胁特斯拉的机会,但是在其他方面像营收以及单车均价上,比亚迪要走的还有很长。数据显示,虽然特斯拉近年来不断涨价导致单车均价下降,但在2021年Q3,特斯拉的单车均价仍高达4.99万美元。相比之下,完成转型的比亚迪在单车均价相比前几年有所上涨,其单车均价达到了15.17万元,比长城汽车均价贵3万左右、比吉利贵4万左右,比长安贵6万左右,成为了自主品牌均价最高的车企,不过与特斯拉比仍有很大的差距,这也是比亚迪为何要发展高端品牌的主要原因。

事实上,特斯拉不仅仅在销量上与对手拉开了巨大的差距,其在营收上也是其他对手望尘莫及的存在。财报显示,2021年特斯拉2021年前三季度营收分别为103.89亿美元、119亿美元以及137.57亿美元,同比增长74%、98%与389%。横向对比的话,蔚来2021年前三个季度的营收分别为79.82亿、84.48亿和98.05亿,而小鹏2021财年前三季度营收分别录得29.51亿、37.61亿和57.2亿,理想则分别为35.8亿、50.4亿和77.8亿。至于比亚迪,其2021年前三季度的营收409.92 亿元、498.9亿与543.07亿元。可见无论是“蔚小理”还是比亚迪,相较特斯拉仍有很大的差距。

不止如此,目前“蔚小理”仍处在亏损当中,而特斯拉则已经连续多个季度实现了正盈利。虽然比亚迪目前也已经实现了盈利,但目前正处在增收不增利的尴尬局面。最为重要的是,实现正盈利的特斯拉正在摆脱碳积分的困扰,财报显示特斯拉特斯拉第三季度出售碳积分的营收仅为2.79亿美元。相比之下,比亚迪在2021年前三季度就已经获得15亿元的政府补助,要知道比亚迪在第三季度的净利润仅有12.70亿元。可见,一旦失去政府补贴,像比亚迪这样新能源车年销量近60万的车企仍有可能步入亏损。

综上所述,经过多年的发展,无论是在年销量、营收或是净利润上,特斯拉已经成长为新能源的巨人,是其他对手可望不可即的存在。随着特斯拉2021年的年销量的公布,有分析师第一时间给出了2022年特斯拉销量数据的预测。据相关机构预测,2022年特斯拉的销量将在2021年的基础上,再增加至少40万辆,预计全年销量有望突破140万辆。

由于市场普遍看好,特斯拉的股价在年销量公布后随即迎来了暴涨,1月3日特斯拉的股价大涨13.53%,总市值来到了1.2万亿美元,一夜增长1436亿美元。随着特斯拉股价暴涨,马斯克的净资身价重回3000亿美元大关,所以心情大好的马斯克才会在推文上表示,“2022,here we go”。

芯片短缺对特斯拉影响甚微

2021年的特斯拉成绩很好,不过在优异的成绩背后我们要看到的是,在这场长期芯片短缺的危机当中,特斯拉的表现是最好的。在过去的2021年中,每一个车企或多不少都会受困于芯片短缺,例如理想就曾在理想与小鹏汽车都曾因芯片短缺出头了先交付再补装的政策,更甚者的是蔚来汽车因为芯片短缺以及生产线调整,其在2021年的10月份销量曾一度大跌至3667台。

作为智能汽车时代的霸主,在2021年交付了93万辆新车的特斯拉,毫无疑问它所面临的困难要比“蔚小理”高不止一个量级。财报显示,特斯拉在2021年三季的全球库存周转天数仅有6天,要知道在第二季度个季度,特斯拉的这一指标还是9天。这个数字远低于行业平均水平。存货周转天数降低,意味着特斯拉的产能非常吃紧。由于供应链短缺,特斯拉在美国市场也一度祭出了先交付后安装的招数。

然而从这几年的芯片短缺危机中发现,特斯拉能够屹立在新能源市场依靠的不仅仅是先进的技术、极简的设计以及先发者的优势,还有它强大的应对能力以及出色的供应链管理体系。蔚来汽车总裁秦力洪就曾说过,“特斯拉这两年的发展对于所有做企业的用户来说都是值得尊敬的,整个车价降了之后毛利率之后还涨了,说明它全系自研能力和对供应链掌握的能力展现出来了,这对整个行业是一个风向标。”

对于大规模量产的困难,特斯拉CEO马斯克就深有体会,他此前就一直强调,“制造一台原型车很简单,但要实现大规模量产却极为困难,特别是拥有正现金流的量产”。而特斯拉之所以能够在这场芯片短缺危机当中屹立不倒,与它此前特斯拉历经几次面临破产的危机有极大的关系。

而特斯拉在2021年之所以没有因芯片短缺而大规模减产,我想最为重要的是特斯拉强大的自研体系。特斯拉在这场芯片短缺危机当中能够保持生产线正常运行,很大部分原因是其强大的垂直整合能力。实际上早在2021年一季度,特斯拉在面临停产之时,就已经开始研发替代MCU芯片和固件,并且最终解决MCU芯片短缺问题。马斯克此前就表示,“面对短缺的情况,特斯拉能够迅速重写软件,并将替代芯片整合到其车辆中”。

贝恩公司 (Bain&Co.)此前基于 2019 年对 Model 3 的一项研究就发现,在Model 3身上只需少量芯片就可以实现扬声器控制以及语音和手势识别等功能。而在许多其他汽车中,这些功能必须要使用更多芯片独立控制。

除了强大的自研体系以外,特斯拉之所以比较少受芯片短缺影响,与其出色的供应链管理有极大的关系。作为全球垂直整合程度最高的OEM厂商,特斯拉无疑可以更早地了解到供应链的情况,并采用多家供应商保证供应。拿特斯拉的国产化为例,根据平安证券2020年10月份的报告,Model 3零部件的国产化率接近70%,而在近期特斯拉全球副总裁陶琳在接受采访时就表示,特斯拉上海超级工厂在2021年底将实现年产50万辆的产能目标并且已经实现了超过90%的供应链本土化。正是因为出色的自研体系以及出色的供应链管理,才会让特斯拉能够在这场芯片短缺危机当中所向披靡。

“中国特斯拉”?

2021年,特斯拉能够取得如此出色的成绩,除了其出色的自研体系以及出色的供应链管理外,离不开中国市场以及上海超级工厂的贡献。数据显示,截至11月,特斯拉上海工厂2021年度累计交付量已突破40万辆大关,达到413,283辆,同比增长242%。毫无疑问,正是因为中国市场以及上海超级工厂的巨大贡献,整个2021年,特斯拉全球产销量,才能突破93万辆大关。

细化来看,根据乘联会数据公布数据,特斯拉中国在10月份、11月份批发销量分别达到54391 辆、52859 辆,其中,出口达到40666 辆、21127 辆;国内分别交付新车13725 辆、31732 辆,虽然12月份的产销量还没公布,但根据特斯拉公布的总成绩推算,特斯拉中国在12月份的批发销量将会继续突破新高,达到惊人的10万辆。这意味着,上海工厂在2021年的产量已经占到特斯拉全球销量的一半有多。

事实上,早在疫情开始后,中国市场在特斯拉全球销量当中就已经扮演重要角色。据了解,2020年,中国市场贡献了特斯拉全球销量约三分之一,仅次于北美市场。随着12月份的数据出炉,中国市场的销量已经超过了北美市场,成为特斯拉最大的单一市场。

除了市场越发重要以外,上海超级工厂更是在特斯拉的全球供货体系当中扮演着不可或缺的角色。数据显示,在2021年5月,上海工厂生产了超过3.4万台Model 3/Y,除了2.2万台卖给中国消费者外,有超过1.1万台Model 3供货海外,而来到8月份,特斯拉上海超级工厂出口了超过31379辆车。为了保证欧美市场的订单,特斯拉甚至延缓国内的订单交付。目前特斯拉官网显示,Model Y以及Model 3的交车周期为12-16周。虽然柏林超级工厂已经临近投产,但鉴于目前欧洲越发严重的疫情来看,何时达到最大的产能仍要打个问号。毫无疑问,就目前而言,特斯拉不仅离不开中国市场,也离不开中国的上海工厂的供应。

不止如此,根据上海企事业单位环境信息公开平台公布的信息,特斯拉目前正在对上海超级工厂一期项目的第二阶段产线优化项目进行环评公示。据了解,该产线优化项目投资总额高达12亿元人民币,预计在明年4月份完工。完工后的特斯拉上海超级工厂产能将会成为全球最大的新能源汽车工厂,其年产能将从目前50万辆提升到100万辆以上。

毫无疑问,随着扩建工厂的完工,2022年,特斯拉对中国市场以及上海超级工厂的的倚重会继续加剧。最为重要的是,随着数据中心、研发中心、设计中心的相继落地,以及那款相较Model 3定位更低的特供车型曝光,中国市场以及上海超级工厂在特斯拉整个版图中的战略地位,已经上升到前所未有的高度。可以说,如今特斯拉中国不是中国车企胜似中国车企。

总结:对于特斯拉来说,在疫情、芯片短缺、负面舆论以及涨价的挑战中取得近百万的产销量确实值得骄傲,不过这已成过去,摆在特斯拉面前的是如何在接下来的一年里完成2022年的目标。鉴于马斯克在2021年股东大会上的豪言壮语,在疫情、芯片短缺仍将持续的状态下,特斯拉在2022年将会面临更大的困难。

最为重要是,随着对手的步步逼近,特斯拉过去的在技术、价格优势正在丢失,一旦决策错误,很有可能会失去其龙头的位置,尤其是在中国市场,在2022年特斯拉不能再玩火了,否则很有可能会引火烧身。

图 | Unsplash

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